Каким должен быть венчурный проект?

Венчурных инвесторов, как правило, интересует прежде всего  TMT сегмент (telecom, media and technologies), включая:

• информационные технологии;
• мультимедиа и связь;
• интернет;
• нанотехнологии;
• альтернативная энергетика;
• био и биохимические технологии;
• электроника, микросистемная техника;
• эко и ресурсосберегающие  технологии;
• новые материалы.

При отборе инвестиционных проектов для целей последующего представления инветорам мы руководствуемся следующими критериями:

• стадия проекта: seed stage, start up stage;
• в рамках инвестиционного проекта предполагается создание (приобретение), производство и продвижение коммерческой версии инновационной продукции/услуги, которые входят в перечень критических технологий Российской Федерации, утверждаемых Президентом Российской Федерации;
• масштабируемость проекта (имеется потенциал для значительного увеличения размеров бизнеса);
• целевая доходность (IRR) проекта не менее 35% годовых;
• истребуемый объем финансирования от $200'000 до $10'000'000
• профессионализм ключевых сотрудников проекта;

Инвестирование на посевной стадии 

На посевной стадии (seed stage) компания находится в стадии формирования, имеется лишь проект или бизнес-идея, идет процесс создания управленческой команды, проводятся НИОКР и маркетинговые исследования.

На данном этапе взаимодействие соискатель-инвестор происходит очень осторожно. Действительно, если в основе будущего бизнеса лежит просто оригинальная идея, то ее смогут "позаимствовать" более опытные предпринематели. Т.е. привлекать инвестиции имеет смысл, если ваши интересы так или иначе защищены. Наиболее эффективный путь - зарегистрировать свои права на интеллектуальную собственность, т.е. оформить патент на изобретение, промышленный образец и пр. Возможно, для реализации вашей идеи потребуются уникальные знания и опыт ключевых специалистов, без которых проект не состоится.

В том случае, если вы уверены в соих преимуществах в части реализации проекта, можно обращаться к инвесторам. Финансирование на данной стадии будет осуществляться в формате прямых инвестиций, при этом вы должны быть готовы к передаче контрольного пакета и существенного ограничения своих прав, жесткого мониторинга деятельности на постинвестиционной стадии.

Необходимыми условиями работы с проектом являются:

• наличие прав (схемы их передачи) на результаты интеллектуальной деятельности в объеме, необходимом и достаточном для законного использования технологии, заявленной в инвестиционном проекте, при организации производства и реализации продукта (услуги) как на территории Российской Федерации, так и на территории иных государств (если это предусмотрено инвестиционным проектом), которые предполагаются к передаче компании-цели или уже переданы (принадлежат) ей;
• гарантии участия ключевых сотрудников в проекте, уход которых из компании-цели влечет за собой существенные убытки или прекращение проекта.

Инвестиционная документация

Бизнес-план

Бизнес-план - это общепринятая в мировой хозяйственной практике форма представления деловых предложений и проектов, содержащая развернутую информацию о производственной, сбытовой и финансовой деятельности организации и оценку перспектив, условий и форм сотрудничества на основе баланса собственного экономического интереса фирмы и интересов партнеров, инвесторов, потребителей, посредников и др. участников инвестиционного проекта. Как правило, содержание бизнес-плана структурируется следующим образом:

1. Резюме проекта
2. Описание бизнес – идеи, продукта, услуг
3. Описание технологии, организации производства
4. Стратегия развития компании
5. Потенциал рынка и планируемые рыночные позиции компании
6. План разработки, план производства
7. Маркетинг-план проекта, конкурентные преимущества, каналы продаж, план ценообразования
8. Финансовый план проекта, показатели эффективности инвестиций
9. Структура собственности, условия привлечении инвестиций, условия предоставления инвестиционных траншей
10. Риски проекта и управление рисками
11. План по персоналу, организационная структура, органы управления
12. Команда
13. Гарантии и заверения
14. Приложения

Презентационные материалы необходимы инвесторам для первичного ознакомления с проектом. Они должны быть краткими и максимально информативными. Зачастую инвесторы не рассматривают другие содержательные документы, если презентационные материалы их не заинтересовали.  

Резюме проекта

Данный документ делается на 3-5 страницах. Примерный состав резюме проекта:

• Суть проекта
• Справка об Инициаторе проекта (формальности и команда)
• Основные показатели реализации проекта
• Справка по технологии (при необходимости)
• Справка по рынку (при необходимости)
• Достоинства, отличительные черты проекта
• Потребность в финансировании
• Предложение инвестору / кредитору

Презентация

Цель презентации – наглядная и максимально доступная к восприятию демонстрация проекта. Обычный размер презентации 15-25 слайдов, разработанных в Microsoft PowerPoint. В отличие от резюме проекта в презентации делается упор на визуальное восприятие информации, идеи выглядят в виде изображений, используется минимум слов с выделением основных тезисов, преимуществ, результатов и т.д.